Брокер Форекс
Jul 22
Психология биржевой толпы
Автор: Administrator   
12.07.2010 15:31

Такая организация как фондовая биржа известна на мировых рынках, которые занимаются куплей – продажей товаров, ценных бумаг или валюты, уже достаточно длительное время. Теперь уже в прошлом те биржи, когда в одном большом зале скапливалась большая куча людей, которые упорно смотрели на табло и, выкрикивая, что – то покупали, продавали, принимали заказы, предлагали свою цену, торговались и делали еще массу дел и все это в несусветной шумихе и толкотне. Конечно, тяжело было сосредоточится и сохранить холодный рассудок. Но даже теперь, когда каждый участник этого рынка сидит один в тишине за компьютером, страсти не утихают, просто они теперь переместились в Интернет. А такие чувства и инстинкты, которые охватывали толпу, как зависть, жадность, страх, желание риска, боязнь упустить удачный момент для купли или продажи, все равно сохранились до сих пор, только одолевают они каждого брокера или трейдера в одиночку, когда он смотрим в свой монитор.

Итак, мы разобрались с самим явлением – что такое фондовая биржа, теперь можем перейти к ее участникам, то есть тем членам, которые имеют право покупать или продавать ценные бумаги или валюту, а также ощущать все вышеперечисленные чувства стадного инстинкта. Профессиональные участники рынка ценных бумаг называются брокерами или дилерами – это и есть члены биржи, которые должны иметь соответствующую лицензию на право деятельности. Брокеры – это те участники, которые осуществляют операции от имени своих клиентов, то есть по их поручению, и получают за эту работу комиссионные. Брокерами могут быть как независимые компании, которые работают с клиентами на условиях договора, так и работники банков, которые совершают сделки за счет своего работодателя. Дилеры, же – это независимые участники, которые распоряжаются только своими деньгами и только от своего имени.

С одной стороны, кажется, что все очень просто, у вас как у участника рынка есть определенное количество валюты или ценных бумаг, перед вами стоит задача продать эти акции как можно дороже, купить другие как можно дешевле, потом снова их перепродать, и таким образом получать свою прибыль. Но финансы - это такая субстанция, которая не пропадает в неизвестности и не появляется из ниоткуда. Деньги – это вещь перетекающая, когда они появляются в одном кармане, то, как правило, в другом кармане их стает на порядок меньше. И это и есть самое главное правило, которое надо помнить наизусть каждому начинающему трейдеру. Почему именно трейдеру? Напоминаем, что именно эти участники играют и рискуют именно своими собственными деньгами. Поэтому именно они должны как никто другой разбираться в таких вещах как психология толпы и эмоции человека.

Любому начинающему трейдеру не помешает для своей работы перенять одно правило, по которому действуют брокеры, то есть служащие банков. Все коммерческие банки строго контролируют действия своих биржевиков, устанавливая для них правила максимальной потери за месяц и возможно – допустимую сумму риска для одной сделки. Опытные биржевые игроки утверждают, что нельзя ни в коем случае преднамеренно рисковать больше, чем тремя процентами своего капитала в отдельной сделке, иначе шансы на полный проигрыш и без того возрастают, а они и так равняются 40 %. И многие слишком азартные игроки, считают, что если они проиграли пять раз подряд, то на шестой раз обязательно будет выигрыш, который покроет все убытки. Но это не так. 40 % - это просто гарантированный шанс потерять в любой сделке. Если обратиться к статистике, то можно с четкостью увидеть такую картину: самые типичные результаты, это когда треть участников проигрывает совсем, вторая треть теряет только часть, и только остальной трети удается заработать. И не всегда выпадает возможность попасть именно в число этой одной трети.

Наблюдая за психологией выбора начинающих трейдеров можно увидеть такую картину. Ошибкой большинства является тот факт, что перед гарантированной, но небольшой прибылью, они предпочитают риск на большие деньги. Психология начинающих игроков такова, что они предпочитаю риск в своих возможных убытках и очень консервативны в прибылях. А «золотые» правила опытных игроков гласят: прервите свои убытки, и дайте прибыли расти. То есть поступать нужно с точностью до наоборот. Также нужно вооружиться мыслями о положительном ожидании, правильно выбрать размер своей позиции и поработать над своей психологией. Важно помнить, что хороший трейдер – это игрок, у которого отсутствуют эмоции, который не поддается влиянию толпы, и который ни на шаг не отступает от своей позиции. Именно от этого зависит успех и победа.

Поэтому, предлагаю опять возвратится к брокерам, которые совершают сделки от имени банков. Именно у таких игроков более – менее присущи подобные правила в работе, которые устанавливают им их работодатели, которые умеют смотреть на эти процессы более широко. Служащие же все свои успехи на этом рынке приписывают только себе, своей хватке и сообразительности. Поэтому очень часто случается, что после первых успехов, видя, как они зарабатывают первые миллионы для своего банка, им кажется, что они могут все это делать для себя и от своего имени, а не получать жалкие премиальные.

Как видим, первое чувство, зависть, она появляется у игрока еще до того, как он стал независимым трейдером, то есть, перейдя от банковского служащего в независимые игроки. Именно на старте и начинаются первые проблемы, которые мы уже рассматривали. То есть, неумение трезво оценивать ситуацию, шансы на выигрыш и проигрыш, не рисковать слишком крупно и твердо стоять на своей позиции. Ко всему этому добавляется еще и небольшая сумма стартового капитала, которую очень хочется нарастить самими форсированными способами. То есть ими завладевают кроме предыдущего чувства зависти еще и такие эмоции как страх потерять свой и без того небольшой капитал, жажда быстрой наживы, слишком буйная радость от небольших успехов и паника от предчувствия потерь, видя как шансы ускользают. Забывая в один момент, что важно совершенно не количество заключенных сделок, а их качество.

Именно с этого момента вступают в силу психологические факторы биржевой игры. Когда подобная торговля многим кажется простым делом, с которым они справятся очень легко и без проблем. Именно поэтому многие начинающие трейдеры превращаются в так называемых «быков», «медведей», «овец» и «свиней». Эти зоологические названия возникли не просто так, а имеют свою историю. Все знают, что центр мировой биржевой торговли это Уолл-стрит. Wall – значит «стена», эту улицу назвали так, потому что здесь была возведена первыми поселенцами стена, чтобы их скот не разбрелся в разные стороны. Именно такие исторические факты и лежат у истоков современного биржевого лексикона. Согласно этим сленгам, быками называют тех трейдеров, которые делают ставки на повышение цен, выигрывая от их роста. Здесь имеются в виду ассоциации с животным, который своего супротивника осаждает рогами снизу и поднимает вверх. Поэтому, и рынок, на котором соблюдается тенденция к повышению цены, называют бычьим. Как бы, в противовес им работают трейдеры, которых называют «медведями», которые делают на рынке ставки на занижение цен и выигрывают от их падения. Аналогично, и рынки, на которых соблюдается тенденция к понижению курсов, именуют «медвежьими». Именно эти два типа игроков и есть основными диктаторами правил на рынке. Напоминаем, фондовый рынок – это соотношение спроса и предложения. У каждого есть спрос купить подешевле, то есть каждый покупатель – это медведь. Также у каждого игрока есть интерес продать подороже. То есть каждый продавец по своей сути это бык. Именно поиск компромисса между быками и медведями определяет конечную цену на товар. И конечно, у любого товара есть минимальный допустимый уровень, ниже которого он продаваться не будет, и у любого покупателя есть максимальная цена, выше которой он заплатить за этот товар не может. То есть на любом рынке наблюдается такая тенденция: на один товар цены постоянно растут, их «наращивают» быки, которые усиленно думают – как бы уловить такой момент, чтобы продать этот товар на максимально высокой точке роста? Медведи же думают – как бы уловить такой момент, чтобы купить по минимуму? Одним словом, тут четко видна такая картина – когда первые игроки думают, что им очень везет и ситуация складывается на их пользу, то они увеличивают свою торговую активность через жажду наживы, и вполне возможно, что в погоне за доходами, быки могут где-то допустить промахи. Когда же «на коне» медведи, то тогда быки ощущают панику и готовы совершать массу невыгодных для них сделок, для того, чтобы заработать хоть что – то. Теперь у нас есть время, чтобы более точно понять – кто такие свиньи и овцы. Свиньи – это жадные игроки, попросту говоря, видя, как противоположный состав игроков терпит убытки и переживает не лучшие времена, они считают, что это идеальный момент для наживы. Поэтому теряют осторожность, совершают слишком рискованные сделки и теряют одновременно все. Свиньи могут появиться как среди быков, так и среди медведей, достаточно им только впасть в эйфорию, видя, как другие переживают отчаяние.

Ну а овцы – это общее стадо, которое тяготеет к толпе и общим правилам, но в тоже время, это очень боязливые и осторожные игроки, которые не будут делать высоких ставок, поэтому чаще всего случается, что через желание быть как все, их и стригут. То есть, они терпят убытки через чрезмерную осторожность.

Как следствие, мы теперь знаем еще несколько правил успешного игрока. Первое – хороший трейдер – это хороший наблюдатель, он никогда не будет составляющей вышеперечисленного «зоопарка», но всегда будет наблюдать за соотношением сил той или другой стороны. Успешный игрок не поддается влиянию толпы, принимает решения самостоятельно и думает сам за себя. Он никогда не играет против толпы, но и не играет по ее правилам. И что самое главное, он умеет анализировать рынок и ситуацию на нем, тем самим, бывая в нужном месте и в нужное время.